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Título Revisión de la hipótesis de eficiencia en el mercado de deuda pública interna en Colombia [recurso electrónico]Tesis o Trabajo de grado / CD-ROM - Tesis o Trabajo de grado
Parte de Tesis. Univalle. Facultad de Ciencias Sociales y Económicas. Economía [recurso electrónico]
Autor(es) Moreno, Alexis (Autor)
Ulloa Villegas, Inés María (Director de Tesis o Trabajo de Grado)
Publicación Colombia, 2015
Descripción Física 1 CD-ROM
Idioma Español;
Clasificación(es) 336.34
Materia(s) Deuda pública; Finanzas públicas; Colombia; Deuda pública;
Nota(s) Tesis (Economista). Universidad del Valle. Facultad de Ciencias Sociales y Económicas
Títulos Relacionados Titulo alterno: Tesis. Univalle. Facultad de Ciencias Sociales y Económicas. Economía.
Resumen Eficiencia de un mercado puede asegurar las mismas oportunidades de competencia en > agentes que interactúan en él. En ese sentido un mercado se considera eficiente ando al precio de los activos que son negociados en él reflejan toda la información levante, lo que colocarla a todos los participantes en igualdad de condiciones, importándose de esa manera como un `juego justo¿ para todos. En este caso ninguno de t agantes que interactúan en dicho marcado tiene una ventaja con respecto al resto, ícho de otra manera, cuando un mercado en el cual los precios reflejan toda la formación disponible se dice que es eficiente (Fama, 1970). A esta manera el objetivo del presente documento es evaluar la eficiencia débil del «rcado de deuda pública interna de Colombia, representado en el mercado de Títulos de eeorería TES-B. Esta evaluación se hará sobre los TES a través de los Indices I-TE8 y OLTES, desde el 2001 hasta el arto 2014, que corresponde al periodo donde existe iformación según cada uno de los Indices. Para realizar dicho contraste de la HME, se hará uso de la hipótesis de caminata aleatoria, miando en cuenta la gran cantidad da información diaria y continua. Oe esa manera, al mer en cuanta la HME, los cambios de los precios da los TES, representados en los rtdloM qua han sido creados en el marcado (l-TES y COLTES) deberán ser aleatorios, ti tañar presente loa resultados se pueda concluir que durante el periodo da 2001 hasta el ¡007, no sa puede rechazar la hipótesis de eficiencia de manara clara, puesto que sólo se lene información de un Indice (l-TES), siendo el único referente en el mercado y refleja el irecto limpio de los TES, mostrando para rezagos cortos el cumplimiento de la hipótesis je eficiencia, lo que daría muestra un proceso de caminata aleatoria. Seguidamente para el periodo an que ambos Indices operaron de manera simultánea entre el año 2008 y 2013, ss claro al no cumplimento de la hipótesis de eficiencia de acuerdo a las pruebas aplicadas, de igual manera ocurra en el caso de extender el análisis hasta el arto 2014 donde solo sa tiene información del COITES en sus distintas versiones, lo que indica que de alguna manera los agentes que Interactúan en al marcado pueden anticiparse a los retornos que genera el mercado lo que irla en contra de un proceso de caminata aleatoria.
Objetos Asociados Consultar Trabajo de Grado
Disponibilidad
CodBarras Localización Estante Signatura Estado Cuarentena Hasta Categoría
0534020Centro Doc. CIDSE - Facultad Ciencias Sociales y Económicas 3340/0534020Disponible Tesis
0534729Biblioteca Mario Carvajal - Melendez - CaliMediateca Estudiantes - Biblioteca Mario Carvajal3340 M843En Catalogac. Tesis